今年cpi定的增速是5.5%,上一年能完成稳定增速一方面是人民币升值,一方面是外贸出口增长20%导致一二季度增速很快。其实到去年三季度的增速已经降到4.9四季度直接降到4了,而房地产销售额也是从上年三季度开始直线下降,到尤其是到今年1.2月分直接断崖式30%以上的降幅,这也就是万科所说的黑铁时代,如果这个态势不加以制止,那房地产就直接硬着陆了,很有可能造成国内经济的系统性风险。这也就是为什么从去年8月份就开始给房地产吹暖风,只是在房住不吵的前提下各地政府不敢贸然施策,直到年初因疫情等因素影响承断崖式下滑后,比如像郑州等城市快扛不住了,开始先行放宽房地产政策再到今年政府出台金融宽松政策,因城施策,现在已经有40余个城市适当宽松,这股暖风已经从三四线城市逐渐往一二线城市吹了,再加上央行年初的4万亿放贷,虽然不会像08年那样大水漫灌全部流入房地产,不过对近几年极度紧缩的金融政策也算是绝对的利好了,对于年初的房地产解读多为中性就是因为前有金融宽松,后有房地产税实施,而现在两会指出今年不具备扩大税点就意味着今年房地产将成为稳增长的中坚力量,随着中央方向的明确,因城施策稳增长稳预期,各地的金融,限购宽松政策也会逐步出台,保障一手房的销售,与满足刚需与改善人群的需求是势在必行的,房地产短期看金融,中期看土地政策,长期看人口。金融宽松了,我猜测各地政府下一步应该会逐步出台购买宽松政策,降低开发商拿地门槛,最后再看产业发展与城市活力找准人口净流入或即将净流入的城市必将会成为这波暖风的收益者。
当然房地产税是肯定要稳步实施的,个人认为前提是土地财政的改革,单方面实施房地产税等打压房地产长期必然造成地方财政赤字,国富民穷城市基础设施跟不上的局面,目前不具备扩大可能是因为1.稳cpi增长要靠房地产。2.避免房地产崩盘造成系统性风险。3.疫情导致销售额下滑过快。4.科技,能源,工业等新基建还不具备撑起经济增长的大旗。5.国际环境紧张,贸易战导致外贸增长难,今年人民币兑美元贬值基本已成定局,影响经济增长。6.地方财政收入主要以卖地为主,换言之要靠卖地保民生。7.国内金融市场不成熟,二级市场还不能替代房地产成为老百姓钱包的蓄水池。没有货币流通广义货币m2增量上不去,经济将面临负增长的威胁。8.内循环因疫情等因素导致消费上不去,只能靠房子这种大宗商品拉内需。